(Bloomberg) — Um fabricante taiwanês de semicondutores elevou sua previsão para o crescimento da receita em 2024 depois que os resultados trimestrais superaram as estimativas, refletindo sua confiança na longevidade do boom global de gastos com IA.
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Apple Inc. e Nvidia Corp. A fabricante de chips agora espera que as vendas cresçam mais de 20% na faixa média-alta que previa anteriormente. A TSMC previu receita de US$ 23,2 bilhões para o trimestre atual, superando as estimativas dos analistas. Cortou a sua previsão de gastos de capital para 32 mil milhões de dólares no limite máximo das suas perspectivas, abaixo dos 28 mil milhões de dólares anteriores.
As revisões sublinham a visão da TSMC de que os gastos com IA permanecerão elevados, apesar do aumento das tensões comerciais entre os EUA e a China. Em ambos os países, startups e empresas de tecnologia, desde a Microsoft Corp. até a Baidu Inc., são cada vez mais alimentadas por aceleradores Nvidia em infraestrutura de IA. As ações da TSMC listadas nos EUA subiram mais de 3,6% nas negociações de pré-mercado.
As expectativas do mercado aumentaram nas semanas que antecederam o relatório da TSMC. O mercado mais amplo de smartphones – outro grande impulsionador da maior empresa de Taiwan – está no caminho da recuperação. A Apple deu uma orientação otimista aos fornecedores sobre as remessas do próximo iPhone 16 com base na força potencial de seus novos serviços de IA. Isso ajudou a TSMC a relatar um aumento de 36% melhor do que o esperado no lucro do trimestre de junho.
“Neste momento, a demanda por IA é mais real do que há dois ou três anos”, disse CC Wei, CEO da TSMC, em teleconferência de resultados na quinta-feira. A empresa é cada vez mais capaz de encontrar o equilíbrio certo. “A oferta continua muito, muito restrita até 2025.”
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O lucro líquido aumentou para NT$ 247,8 bilhões (US$ 7,6 bilhões) depois que a empresa revelou que suas vendas no segundo trimestre cresceram mais rapidamente desde 2022, com a computação de alto desempenho liderada por IA representando 52% da receita da TSMC, a primeira vez que o fez. Mais da metade das vendas.
O maior fabricante mundial de chips avançados é um dos beneficiários de uma corrida global para garantir semicondutores para alimentar a inteligência artificial. Após o lançamento do ChatGPT da OpenAI, suas ações mais que dobraram desde o início do boom da IA no final de 2022, e a capitalização de mercado da empresa ultrapassou brevemente US$ 1 trilhão, atingindo um máximo histórico.
“A demanda é tão alta que tenho que trabalhar muito para atender a demanda dos meus clientes”, disse Wei. A DSMC está testando chips de clientes e descobriu que o aprendizado de máquina é útil para aumentar sua própria produtividade, embora tenha que fazer fila para obter produtos de IA mais raros, disse ele.
Wei disse que a empresa provavelmente atingirá sua meta de margem bruta de 53% ou mais. “Meus clientes estão indo bem, então deveríamos estar indo bem”, disse ele.
Aqui está o que diz a Bloomberg Intelligence
Com a melhoria de 23,7% da ASML nas reservas de pedidos no 2T, o crescimento N2 da TSMC continua saudável, acelerando o desenvolvimento da capacidade. A TSMC está programada para iniciar a produção em massa no 2S25, começando com capacidade mensal de aproximadamente 30.000 wafers em Hsinchu, Taiwan. Acreditamos que seu processo N2 seja pelo menos 15% superior ao N3.
– Charles Shum, analista de BI
A alegria dos investidores com as perspectivas da TSMC diminuiu desde que a Bloomberg Businessweek publicou comentários do candidato presidencial republicano dos EUA, Donald Trump, que disse ser muito negligente na defesa de Taiwan no caso de uma invasão chinesa.
Separadamente, a administração Biden está a considerar implementar as suas restrições comerciais mais duras a alguns fornecedores de empresas chinesas de chips, informou a Bloomberg News, provocando uma liquidação nas ações globais de tecnologia, à medida que os investidores contemplam o colapso da maior arena de semicondutores do mundo.
A cautela em relação à IA está surgindo agora nos cantos do mercado. Este mês, a Goldman Sachs alertou que as maiores empresas tecnológicas dos EUA poderiam estar a gastar demasiado em IA.
À medida que a expansão das receitas abranda em muitas das maiores empresas tecnológicas do mundo, os investidores concentrar-se-ão na forma como empresas como os serviços públicos e os centros de dados estão a aplicar capital na IA e se esses investimentos se traduzirão em resultados financeiros e aumentarão o valor das ações.
“As negociações de IA estão sob crescente escrutínio”, disseram os estrategistas do Goldman Sachs, Ryan Hammond e David Costin, em nota esta semana.
–Com a ajuda de Vlad Savov, Cindy Wang, Edwin Chan e Liau Y-Sing.
(Atualizações da quinta coluna com comentários de executivos e analistas)
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