O credor hipotecário do Wells Fargo foi investigado por discriminação racial

O Wells Fargo Bank foi pego em uma investigação em todo o setor sobre o uso de descontos em empréstimos por banqueiros hipotecários no ano passado, apurou a CNBC.

Conhecidos como descontos Exclusões de preçosEles são usados ​​por agentes hipotecários para ajudar a garantir negócios em mercados competitivos. No Wells Fargo, por exemplo, os banqueiros podem solicitar exceções de preços que normalmente reduzem a TAEG de um cliente em 25 a 75 pontos base.

A prática, utilizada há décadas no setor de empréstimos imobiliários, chamou a atenção dos reguladores nos últimos anos sobre possíveis violações das leis de empréstimos justos dos EUA. Mutuários negros e mulheres receberam exceções de preços mais baixos do que outros clientes, obteve o Consumer Financial Protection Bureau seja encontrado.

“Enquanto houver exceções nos preços, existirão diferenças nos preços”, disse ele. Ken Berry, Fundador de uma empresa de conformidade para o setor hipotecário com sede em Washington. “É a maneira mais fácil de discriminar um cliente.”

O Wells Fargo recebeu uma notificação formal do CFPB chamada MRA, ou assunto que requer atenção, sobre problemas com seus descontos, disseram pessoas familiarizadas com a situação. Não está claro se os reguladores acusaram o banco de discriminação ou de supervisão negligente. As fontes disseram que a investigação interna do banco sobre esta questão se estendeu até o final deste ano.

O Wells Fargo, até recentemente o maior interveniente no sector hipotecário dos EUA, tem sentido repetidamente a ira dos reguladores pelos erros cometidos nos empréstimos à habitação. Em 2012 paguei mais de… US$ 184 milhões Para resolver reclamações federais de que cobrou taxas mais elevadas às minorias e as colocou injustamente em empréstimos subprime. Foi multada em 250 milhões de dólares em 2021 por não ter resolvido problemas no seu negócio hipotecário e recentemente pagou 3,7 mil milhões de dólares por violações do consumidor em produtos, incluindo empréstimos à habitação.

As ações dos reguladores nos bastidores sobre exceções de preços no Wells Fargo, que não tinham sido divulgadas anteriormente, ocorreram nos meses anteriores à empresa anunciar que estava a controlar o seu negócio hipotecário. Uma das razões para esta medida foi o aumento do escrutínio sobre os credores desde a crise financeira de 2008.

Wells Fargo posteriormente contratou um escritório de advocacia Winston Westron Para questionar os banqueiros hipotecários cujas vendas incluíam elevados níveis de descontos, disseram as pessoas, que pediram para permanecer anónimas falando sobre assuntos confidenciais.

Em resposta a este artigo, um porta-voz da empresa fez esta declaração:

“Como muitos no setor, levamos em consideração cotações concorrentes ao trabalhar com nossos clientes para obter uma hipoteca”, disse ela. “Como parte de nosso foco renovado em apoiar comunidades carentes por meio de nosso programa de crédito para fins especiais, gastamos mais de US$ 100 milhões no ano passado para ajudar mais famílias de minorias a obter e manter a propriedade de uma casa própria, incluindo a oferta de grandes descontos nas taxas de hipoteca.”

Ela acrescentou que o Wells Fargo tem “orgulho de ser o maior banco que empresta para famílias de minorias”.

Os reguladores intensificaram recentemente a repressão às violações de empréstimos justos e outros credores envolveram-se além do Wells Fargo. CFPB Lançado 32 investigações de empréstimos justos no ano passado, mais que o dobro das investigações iniciadas desde 2020.

A agência disse que vários bancos obtiveram vários acordos sobre práticas de empréstimo no ano passado, sem nomear nenhuma das instituições. O CFPB se recusou a comentar este artigo.

O problema com as excepções de preços é que, ao não acompanharem e gerirem adequadamente a sua utilização, os credores violaram a Lei de Oportunidades Iguais de Crédito (ECOA) e uma regra anti-discriminação relacionada chamada Regulamento B.

“Os examinadores observaram que os credores hipotecários violaram a ECOA e o Regulamento B ao discriminar os mutuários afro-americanos e as mulheres ao concederem exceções de preços”, disse o CFPB. Ele disse No relatório de 2021.

A agência encontrou “diferenças estatisticamente significativas” nas taxas pelas quais os mutuários negros e mulheres obtiveram exceções de preços em comparação com outros clientes.

Após os resultados iniciais, o CFPB realizou mais testes e disse em comunicado Relatório de acompanhamento Este ano os problemas continuaram.

“As instituições não monitorizaram eficazmente as interacções entre os agentes de crédito e os consumidores para garantir que as políticas estavam a ser seguidas e que o agente de crédito não estava a formar certos consumidores e não outros sobre o processo de correspondência competitiva”, afirmou a agência.

Em outros casos, os agentes hipotecários não explicaram quem iniciou a exceção de preços nem solicitaram documentos que comprovassem a existência real de ofertas competitivas, disse o CFPB.

Segue os relatos de vários funcionários atuais e antigos do Wells Fargo, que compararam o processo a um “sistema de honra” porque o banco raramente verificava se as taxas competitivas eram reais.

“Você está acostumado a receber meio por cento de desconto, sem fazer perguntas”, disse um ex-agente de crédito que trabalhou no Centro-Oeste. “Para conseguir um quarto de ponto extra, você precisa ir ao gerente de mercado e defender sua causa.”

As exclusões de preços eram mais comuns em áreas habitacionais caras na Califórnia e em Nova York, de acordo com um ex-gerente de mercado do Wells Fargo que disse ter aprovado milhares delas ao longo de suas duas décadas na empresa. Nos anos em que os bancos atingiram a quota máxima de mercado, os principais produtores perseguiram o crescimento dos empréstimos com a ajuda de excepções de preços, disse esta pessoa.

Numa aparente resposta à pressão regulatória, o Wells Fargo revisou as suas políticas no início deste ano, exigindo documentação cuidadosa das propostas competitivas, disseram as pessoas. Esta medida coincidiu com a decisão do banco de se concentrar na concessão de empréstimos à habitação apenas a clientes e mutuários existentes em comunidades minoritárias.

Muitos credores dificultaram a obtenção de exceções de preços para os agentes de crédito e melhoraram a documentação do processo, embora os descontos não tenham desaparecido, de acordo com Berry.

O JPMorgan Chase, o Bank of America e o Citigroup recusaram-se a comentar quando questionados se tinham recebido acordos de reconhecimento mútuo ou alterado as suas políticas internas em relação aos cortes nas taxas.

Com reportagens de Christina Wilkie da CNBC