NOVA YORK / MUNIQUE, 17 de maio (Reuters) – A empresa alemã Allianz (ALVG.DE) A empresa concordou em pagar mais de US$ 6 bilhões e a unidade de gestão de ativos dos EUA se declarará culpada de fraude de valores mobiliários devido ao colapso dos fundos estruturados Alpha no início da pandemia do COVID-19.
Os acordos da Allianz com o Departamento de Justiça dos EUA e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA estão entre os maiores da história corporativa e superam os acordos corporativos anteriores obtidos sob a administração do presidente Joe Biden.
Gregoire Tornant, ex-diretor de investimentos que criou e supervisionou os agora extintos fundos Structured Alpha, também foi acusado de fraude, conspiração e obstrução, enquanto dois gerentes de portfólio apresentaram declarações de culpa relacionadas.
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Com pouco mais de US$ 11 bilhões em ativos sob gestão, os fundos estruturados Alpha perderam mais de US$ 7 bilhões quando o COVID-19 atingiu os mercados em fevereiro e março de 2020.
Os promotores disseram que a Allianz Global Investors US LLC enganou os fundos de pensão dos professores, clérigos, motoristas de ônibus, engenheiros e outros investidores ao minimizar o risco dos fundos e expôs “brechas significativas” no monitoramento dos fundos. Consulte Mais informação
Os investidores foram informados de que as opções dos fundos usados incluíam hedges para se proteger contra uma queda do mercado, mas os demandantes disseram que os gestores dos fundos falharam repetidamente em comprar esses hedges.
Os promotores disseram que os gestores também inflaram o desempenho dos fundos para aumentar sua folha de pagamento, cobrando 30% dos retornos acima dos benchmarks relevantes como taxas de desempenho.
Documentos judiciais mostraram que o salário de Tournant foi o mais alto ou o segundo em sua unidade de 2015 a 2019, incluindo US$ 13 milhões em 2019.
Em uma entrevista coletiva, o procurador dos EUA Damien Williams em Manhattan disse que mais de 100.000 investidores foram afetados e que, embora os promotores raramente apresentem acusações criminais contra empresas, era “a coisa certa a fazer”.
Ele disse que os investidores “receberam a promessa de um investimento relativamente seguro com controles de risco rígidos projetados para resistir a uma tempestade repentina, como uma queda maciça no mercado de ações”. “Essas promessas eram mentiras… Hoje é o dia da prestação de contas.”
Os advogados de defesa da culpa disseram
Também conhecida por suas operações de seguros, a Allianz está entre as marcas mais populares da Alemanha e patrocinadora olímpica.
Enquanto isso, a praça de mesmo nome perto de sua sede em Munique, o Bayern de Munique, abriga um dos times de futebol mais famosos do mundo.
O acordo de terça-feira mostrou que a Allianz pagou uma multa criminal de US$ 2,33 bilhões, US$ 3,24 bilhões em indenização e confisco de US$ 463 milhões, mostram documentos judiciais.
Williams disse que a multa foi significativamente reduzida devido à compensação oferecida pela Allianz aos investidores.
No entanto, a compensação é quase o dobro dos US$ 3,3 bilhões que o Departamento de Justiça arrecadou em multas corporativas durante todo o ano de 2021.
A Allianz também concordou com uma multa civil de US$ 675 milhões por seu acordo com a Securities and Exchange Commission, uma das maiores penalidades impostas por esse regulador desde o colapso da Enron Corp e da WorldCom Inc há duas décadas.
A empresa anteriormente reservou fundos suficientes para cobrir o acordo. Enquanto o desastre frustrou os acionistas e levou alguns dos principais gerentes da Allianz a cortar seus salários, as ações do grupo fecharam 1,7% mais altas na Alemanha depois que o total de pagamentos correspondeu amplamente às suas provisões.
Dois ex-gerentes de portfólio da Alpha, Stephen Bond-Nelson e Trevor Taylor, concordaram em se declarar culpados de acusações de fraude e conspiração e firmaram acordos de cooperação.
Tornant, que ingressou na Allianz em 2002 e fundou os fundos três anos depois, se entregou às autoridades na manhã de terça-feira em Denver e, segundo seu advogado, resistirá às acusações.
“Greg Tornant foi injustamente alvejado”, disseram seus advogados, Seth Levine e Daniel Alonso, em um comunicado conjunto. “Temos fé de que o sistema de justiça rejeitará essa tentativa imprudente e imprudente do governo de criminalizar o impacto da interrupção do mercado sem precedentes causada pelo coronavírus”.
Os advogados de Bond, Nelson e Taylor, se recusaram a comentar imediatamente.
Parceria VOYA
A confissão de culpa da Allianz inclui uma proibição de 10 anos à Allianz Global Investors que presta serviços de consultoria a fundos de investimento registrados nos EUA.
Como resultado, a Allianz concordou em transferir cerca de US$ 120 bilhões em ativos de investidores para a Voya Financial Inc. (VOYA.N)por uma participação de até 24% na unidade de gestão de investimentos da Voya.
Os reguladores disseram que a má conduta incluiu uma situação em que ele e Bond-Nelson alteraram mais de 75 relatórios de risco antes de enviá-los aos investidores, para reduzir as perdas esperadas em cenários de estresse de mercado.
A Securities and Exchange Commission disse que as perdas esperadas em um cenário de crash do mercado único foram alteradas para 4,15% dos 42,15% reais, simplesmente removendo “2”.
Os supostos lapsos de censura da Allianz incluíam não ter certeza de que Tournant estava usando seus hedges prometidos, mesmo que apenas as pessoas de seu grupo soubessem da má conduta antes de março de 2020.
“Nenhum sistema de conformidade é perfeito, mas os controles da AGI nem tiveram chance”, disse Williams.
Os promotores acrescentaram que Bond Nelson, sob a direção de Tornant, também mentiu para os advogados internos da Allianz depois que a empresa soube dos relatórios revisados e da investigação da SEC.
“Infelizmente, vimos recentemente uma série de casos em que derivativos e produtos complexos prejudicaram investidores em todos os setores do mercado”, disse o presidente da SEC, Gary Gensler, em comunicado.
Os investidores também entraram com mais de duas dúzias de ações judiciais contra a Allianz sobre a Alpha Structure Funds.
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Reportagem adicional de Jonathan Stempel em Nova York, Tom Sims e Alexander Hubner em Munique; Reportagem adicional de Luke Cohen em Nova York. Edição por Chizu Nomiyama e Thomas Janowski
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