Futuros de ações dos EUA sobem antes do discurso de Powell: Resumo dos mercados

(Bloomberg) — As ações dos EUA subiram antes do discurso de Jerome Powell em Jackson Hole, à medida que os investidores buscam pistas sobre a rapidez e até que ponto o Federal Reserve reduzirá as taxas de juros.

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O discurso de Powell, marcado para as 10h, horário de Nova York, tem sido o foco principal dos traders durante toda a semana, e os mercados foram atingidos na quinta-feira por preocupações de que ele possa resistir às apostas agressivas de flexibilização monetária no mercado. Enquanto isso, estrategistas do JPMorgan Chase e do Deutsche Bank AG dizem esperar movimentos moderados nos títulos durante a conferência, enquanto os negociadores de opções estão apostando em pequenas flutuações nas ações nos próximos dias.

“Para os investidores, a grande questão é até que ponto Powell acredita nas expectativas de um corte nas taxas em setembro e se ele está dando alguma indicação de quão grande poderá ser qualquer corte nas taxas de juros”, disse Jim Reed, estrategista do Deutsche Bank AG. .

Os futuros do Standard & Poor’s 500 subiram 0,6% e o principal índice de ações da Europa subiu 0,3%. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos estabilizou-se em 3,84%, enquanto o dólar caiu.

A conferência do Fed em Jackson Hole está acontecendo agora: aqui está o que esperar

A reunião anual de decisores políticos e académicos no Wyoming pode acabar por não ser um evento. Ao longo da última década, os rendimentos das obrigações a dois e a 10 anos oscilaram menos de 4 pontos base, em média, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. O índice S&P 500 foi o que mais reagiu, oscilando em torno de 1,3% em média.

Mas não é improvável que ocorra um abalo secundário. Há dois anos, Powell surpreendeu o mercado com um discurso agressivo que fez com que o índice S&P 500 caísse 3,4%, enquanto os rendimentos das obrigações a 10 anos registaram flutuações diárias de 8 pontos base.

A história de Jackson Hole sugere que Powell evitou choques de mercado

As apostas em taxas de juro mais baixas por parte da Reserva Federal ajudaram a impulsionar a recuperação da recessão que a economia viveu no início de agosto. Os investidores esperam que as taxas de juros sejam reduzidas em um quarto de ponto percentual na reunião do Fed de 17 a 18 de setembro, mas esperam que sejam reduzidas em quase um ponto percentual até o final do ano, de acordo com os mercados futuros.

“Pode ser muito difícil para Powell superar o desempenho dos mercados”, disse Christopher Wong, estrategista cambial do Oversea China Banking Corp. “Mas, ao mesmo tempo, duvido que muitos esperem que ele faça isso – desde que não haja uma surpresa agressiva de… Em seu discurso, os mercados estão felizes em continuar negociando o tema Cachinhos Dourados, ou seja, o enfraquecimento do aumento do dólar.”

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Ganhos do iene

Entretanto, o iene japonês subiu cerca de 0,7% em relação ao dólar, antes de reduzir os seus ganhos. Na sua resposta aos legisladores, o Governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, indicou que o banco central continua no bom caminho para aumentar as taxas de juro, desde que as taxas de inflação e os dados económicos continuem em linha com as suas expectativas.

Quando questionado sobre a turbulência do mercado no início deste mês, Ueda minimizou o aumento das taxas de juro do Banco do Japão em Julho, no meio da turbulência do mercado. Ao mesmo tempo, indicou que não planeia apressar-se a aumentar novamente as taxas de juro, dizendo que o Banco do Japão precisa de monitorizar cuidadosamente o impacto da instabilidade do mercado financeiro nas expectativas de inflação.

As conquistas mais importantes da empresa:

• As ações da Nestlé caíram cerca de 4,1% em Zurique, pairando em torno do menor nível em cinco anos, depois que a empresa de bens de consumo disse que Laurent Freix substituiria Marc Schneider como CEO.

• As ações da Workday Inc. saltaram. Nas negociações estendidas, revertendo quedas anteriores, depois que os executivos disseram que a empresa aumentaria drasticamente a lucratividade nos próximos três anos.

• O grupo de transportes dinamarquês DSV A/S e um consórcio liderado pela CVC Capital Partners Plc apresentaram separadamente propostas vinculativas que avaliam a unidade de logística da Deutsche Bahn AG em cerca de 14 mil milhões de euros (15,6 mil milhões de dólares), segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

• Os acionistas do Alibaba Group Holding Limited aprovaram um plano para atualizar a sua cotação na bolsa de valores de Hong Kong para o estatuto primário em 28 de agosto, uma manobra que deverá atrair milhares de milhões de dólares em investimentos da China continental.

Principais eventos desta semana:

• Vendas de casas novas nos EUA, sexta-feira

• Jerome Powell fala em Jackson Hole na sexta-feira

Alguns movimentos importantes nos mercados:

Ações

• Os futuros do S&P 500 subiram 0,5% às 7h33, horário de Nova York

• Os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,8%

• Os futuros do Dow Jones Industrial Average subiram 0,4%

• O Stoxx Europe 600 subiu 0,3%.

• O Índice Mundial MSCI não viu nenhuma mudança significativa

Moedas

• O índice Bloomberg Dollar caiu 0,2%

• O euro sofreu poucas alterações em US$ 1,1111

• A libra esterlina subiu 0,3% para US$ 1,3124

• O iene japonês subiu 0,1%, para 146,08 ienes por dólar.

Criptomoedas

• Bitcoin subiu 0,2% para US$ 60.825,27

• O preço do Ether subiu 1,2% para US$ 2.656,56

Títulos

• O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos permaneceu pouco alterado, em 3,84%.

• Houve pouca alteração no rendimento dos títulos alemães de 10 anos, em 2,25%.

• O rendimento dos títulos britânicos de 10 anos permaneceu pouco alterado em 3,95%.

Bens

• O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 1,4%, para US$ 74,04 o barril

• O ouro à vista subiu 0,5%, para US$ 2.498,23 a onça

Esta história foi produzida com a ajuda da Bloomberg Automation.

–Com assistência de Winnie Hsu, Richard Henderson e Divya Patel.

(Uma versão anterior foi corrigida para mostrar que os mercados esperam cortes de cerca de 100 pontos base por parte do Fed este ano)

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