Dow cai 422 pontos após relatório de inflação surpreendentemente ruim

Nova Iorque
CNN
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As ações dos EUA caíram acentuadamente na quarta-feira Os dados de inflação de março foram superiores ao esperado.

O blue chip Dow caiu 422 pontos, ou 1,1%. O S&P 500 perdeu 1% e o Nasdaq Composite, de alta tecnologia, caiu 0,8%.

Os preços ao consumidor nos EUA subiram novamente no mês passado, subindo 3,5% nos 12 meses encerrados em março, de acordo com os últimos dados do índice de preços ao consumidor divulgados na quarta-feira pelo Bureau of Labor Statistics.

Isso representa um aumento significativo em relação à taxa de 3,2% de fevereiro e marca o maior ganho anual em seis meses. Embora os custos de gás e alojamento tenham contribuído com mais de metade desse aumento mensal, os preços subiram em todas as principais categorias no mês passado, disse o BLS.

Os investidores temem que o relatório mais positivo do que o esperado possa atrasar o calendário da Reserva Federal para cortes nas taxas de juro este ano.

Quando o banco central aumenta as taxas de juro ou sugere que estas permanecerão elevadas durante um longo período de tempo, os mercados caem. Isto acontece porque embora seja mais caro para as empresas pedir dinheiro emprestado, outros investimentos têm um desempenho melhor em comparação com ações. Certos sectores, como o da habitação e dos serviços públicos, poderão ser mais duramente atingidos porque são mais afectados pelas alterações nas taxas de juro.

“A impressão crucial do CPI de hoje pode ter selado o destino de junho [Fed] Alcançar um corte é altamente improvável agora”, disse Seema Shah, estrategista-chefe global da Principal Asset Management, em nota na quarta-feira. “Mesmo que a inflação esfrie para uma leitura mais confortável no próximo mês, pode haver cautela suficiente dentro do Fed agora para que os cortes de julho possam ser estendidos, momento em que as eleições nos EUA começarão a permear a tomada de decisões do Fed.”

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, 16,5% dos investidores esperam um corte nas taxas de juros na reunião do Fed de junho. Caiu 56% em relação ao dia anterior.

57% dos investidores acreditam que as taxas permanecerão inalteradas na reunião de Julho. Essa taxa mais que dobrou desde terça-feira.

Entretanto, as actas da reunião de Março da Reserva Federal mostraram que alguns responsáveis ​​do banco central estavam preocupados com o aumento persistente da inflação.

Embora as leituras da inflação de Janeiro e Fevereiro tenham sido decepcionantes, os responsáveis ​​do banco central observaram que “houve uma melhoria significativa ao longo do ano passado”, mas alguns observaram que “o recente aumento da inflação é relativamente generalizado”, na tarde de quarta-feira.

O rendimento do Tesouro de 10 anos, que serve de referência para as taxas de hipotecas e empréstimos, ultrapassou 4,5% após a divulgação do relatório de inflação de março.

O declínio do mercado de quarta-feira foi amplo, uma vez que os investidores estavam preocupados com o que as taxas de juro de longo prazo mais elevadas significariam para a economia.

As ações dos bancos caíram. Bank of America, Wells Fargo e JPMorgan Chase, que divulgam lucros do primeiro trimestre na sexta-feira, fecharam em baixa na quarta-feira.

As ações de tecnologia, incluindo Microsoft, Amazon e Apple, também caíram.

Mas os investidores podem estar se adiantando, disse o economista-chefe da EY, Gregory Dago. Há mais dois relatórios do IPC e dois relatórios de despesas de consumo pessoal antes da reunião de política do banco central em Junho.

Muitos responsáveis ​​do banco central estão “aguardando leituras sobre a sua medida de inflação preferida – a inflação PCE – no final deste mês, antes de ajustarem as suas opiniões”, escreveu numa nota na quarta-feira.

No entanto, o presidente Joe Biden reconheceu que “é preciso fazer mais” para cortar custos.

“O relatório de hoje mostra que a inflação caiu mais de 60% em relação ao seu pico, mas precisamos de fazer mais para reduzir os custos para as famílias que trabalham arduamente. Os preços da habitação e dos alimentos ainda são elevados, embora os preços dos principais produtos domésticos, como o leite e os ovos, estão mais baixos do que há um ano, mesmo”, disse Biden em comunicado na manhã de quarta-feira.

À medida que as ações se estabilizam no final do dia de negociação, os níveis podem mudar um pouco mais.