Vários participantes do mercado disseram que as seguradoras estão negando ou limitando a cobertura para clientes que sofrem falência da exchange de criptomoedas FTX, deixando os traders e exchanges de criptomoedas sem seguro para quaisquer perdas de hacks, roubos ou ações judiciais.
Os subscritores já relutaram em subscrever políticas de proteção de ativos, diretores e executivos (D&O) para empresas de criptomoedas devido à escassa regulamentação do mercado e aos preços voláteis do bitcoin e outras criptomoedas.
Agora, o colapso do FTX no mês passado aumentou as preocupações.
Especialistas do Lloyd’s of London (SOLYD.UL) e Bermuda Insurance Markets estão pedindo mais transparência das empresas de criptomoedas sobre sua exposição ao FTX. As seguradoras também sugerem amplas exclusões de apólices para quaisquer sinistros decorrentes do colapso da empresa.
Kyle Nichols, presidente da corretora Hugh Wood Canada Limited, disse que as seguradoras pedem aos clientes que preencham um questionário perguntando se eles investiram na FTX ou detêm ativos na bolsa.
A corretora Superscript, da Lloyd’s of London, fornece aos clientes que fizeram transações com a FTX um questionário obrigatório para determinar a porcentagem de sua exposição, disse Ben Davis, chefe de ativos digitais da Superscript.
“Digamos que um cliente tenha 40% de seus ativos totais em FTX aos quais não tem acesso, isso seria uma redução ou abriremos uma exceção que cobre quaisquer reivindicações decorrentes de seus fundos em FTX.”
Cinco fontes de seguros disseram à Reuters que as exclusões que recusam pagar indenização por quaisquer reivindicações decorrentes da falência da FTX estão em apólices de seguro que cobrem a proteção de ativos digitais e responsabilidades pessoais de diretores e funcionários de empresas que lidam com criptomoedas. Um corretor disse que duas seguradoras estão pressionando por uma ampla exclusão de apólices sobre qualquer coisa relacionada ao FTX.
Seguradoras e corretoras disseram que as exclusões podem atuar como uma proteção contra falhas para as seguradoras e tornar mais difícil para as empresas que buscam cobertura.
A seguradora de criptomoedas Realm, com sede nas Bermudas, que anteriormente fornecia cobertura para entidades vinculadas ao FTX, está adotando uma abordagem mais dura.
“Se tivéssemos que incluir uma exclusão de cripto ou uma exclusão regulatória, não a cobriríamos”, disse o cofundador da Relm, Joe Ziolkowski.
Úmido; ó pergunta
Agora, uma das questões mais prementes é se as seguradoras cobrirão as apólices de D&O em outras empresas que têm negócios com FTX, dados os problemas enfrentados pela liderança da bolsa, disse Ziolkowski.
Os promotores dos EUA dizem que o ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, se envolveu em um esquema para fraudar os clientes da FTX, apropriando-se indevidamente de seus depósitos para pagar despesas e dívidas e fazer investimentos em nome de seu fundo de hedge, Alameda Research LLC.
O advogado de Bankman-Fried disse na terça-feira que seu cliente está considerando todas as opções legais.
As apólices de D&O, que são utilizadas para pagar custas judiciais, nem sempre são pagas em casos de fraude.
As fontes de seguro não nomearão seus clientes ou clientes em potencial que possam ser afetados por mudanças na política, alegando confidencialidade. As empresas de criptomoeda com exposição financeira ao FTX incluem a Binance, uma exchange de criptomoedas, e a Genesis, uma credora de criptomoedas, nenhuma das quais respondeu a e-mails solicitando comentários.
Embora partes menos arriscadas do mercado de criptomoedas, como empresas com cold wallets que armazenam ativos em plataformas off-line, possam obter cobertura de até US$ 1 bilhão, a cobertura de segurados D&O agora pode ser limitada a dezenas de milhões de dólares para o restante, disse Ziolkowski .mercado.
As seguradoras disseram que o colapso da FTX também deve aumentar as taxas de seguro, especialmente no mercado de D&O dos EUA. As taxas já são altas devido ao risco percebido e à falta de dados históricos sobre perdas de seguros de criptomoedas.
Um título de crime típico – usado para proteger contra perdas de um ato criminoso – custaria entre $ 30.000 a $ 40.000 por $ 1 milhão de cobertura para um comerciante de ativos digitais. Isso se compara a um custo de cerca de US$ 5.000 por milhão de dólares para um corretor de ações tradicional, disse Nichols, da Hugh Wood Canada.
(Reportagem de Noor Zainab Hussain em Bengaluru e Caroline Cohen em Londres). Edição por Lanan Nguyen e Anna Driver
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