O reflexo de pedestres andando é visto em um quadro eletrônico que mostra Nikkei do Japão do lado de fora de uma corretora, em Tóquio, Japão, em 20 de março de 2023. REUTERS/Androniki Christodoulou/Foto de arquivo Obtenção de direitos de licenciamento
SYDNEY (Reuters) – Os contratos futuros de ações dos EUA caíram na Ásia nesta segunda-feira, à medida que o conflito militar no Oriente Médio impulsionou os preços do petróleo e dos títulos do Tesouro, enquanto um relatório positivo sobre o emprego nos EUA em setembro elevou os riscos das taxas de juros para os números da inflação no final da semana.
As férias no Japão e na Coreia do Sul foram condições fracas, mas a oferta inicial foi comprar títulos e refúgios seguros para o iene japonês e o ouro, sendo o euro o principal perdedor.
“O risco é que os preços mais elevados do petróleo, a queda das ações e o aumento da volatilidade apoiem o dólar e o iene e prejudiquem as moedas de risco”, afirmaram os analistas da CBA numa nota.
Em particular, acrescentaram, existe a possibilidade de interrupção do fornecimento de petróleo do Irão.
“Dadas as dificuldades que os mercados físicos de petróleo já enfrentam no quarto trimestre de 2023, um declínio imediato nas exportações de petróleo iraniano ameaça empurrar os futuros do petróleo Brent acima de 100 dólares por barril no curto prazo.”
Israel bombardeou a Faixa de Gaza palestina no domingo, matando centenas de pessoas em resposta a um dos ataques mais mortíferos de sua história, quando o movimento islâmico Hamas matou 700 israelenses e sequestrou dezenas de outros.
O risco de interrupção da oferta foi suficiente para fazer com que o petróleo Brent subisse 4,24 dólares, para 88,82 dólares por barril, enquanto o petróleo dos EUA subiu 4,26 dólares, para 87,05 dólares por barril.
A demanda por ouro também aumentou 0,8%, para US$ 1.848 a onça.
Nos mercados cambiais, o iene foi o principal vencedor, embora os movimentos tenham sido geralmente modestos. O euro caiu 0,3%, para 157,44 ienes, enquanto o dólar caiu 0,1%, para 149,14 ienes. O euro também caiu 0,2% em relação ao dólar, para US$ 1,0566.
O clima cauteloso foi um bálsamo para os títulos soberanos após a recente liquidação e os futuros do Tesouro de 10 anos subiram 11 pontos. Os rendimentos foram indicados em torno de 4,75%, em comparação com 4,81% na sexta-feira.
Apostando na flexibilização do Fed
Qualquer aumento sustentado nos preços do petróleo seria um imposto para os consumidores e aumentaria as pressões inflacionárias, pesando sobre as ações, já que os futuros do S&P 500 caíram 0,8% e os futuros do Nasdaq perderam 0,7%.
Os futuros do EUROSTOXX 50 caíram 0,4% e os futuros do FTSE caíram 0,1%.
Enquanto Tóquio estava fechada, os futuros do Nikkei foram negociados em queda de 0,8% e perto de onde o mercado à vista terminou na sexta-feira.
O índice mais amplo do MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão (.MIAPJ0000PUS) ficou estável, com as principais ações chinesas (.CSI300) caindo 1,1% após retornar dos feriados.
A força do relatório sobre o emprego nos EUA alimentou expectativas de que as taxas de juro deverão permanecer elevadas durante mais tempo, com outro teste importante a surgir a partir dos dados de preços no consumidor de Setembro.
A previsão mediana aponta para um aumento de 0,3% tanto nas medidas principais como nas principais, o que faria com que o ritmo anual da inflação abrandasse.
A ata da última reunião do Federal Reserve será divulgada esta semana e deverá ajudar a avaliar a seriedade dos membros em manter as taxas de juros altas, ou até mesmo aumentá-las novamente.
Na manhã de segunda-feira, os mercados pareciam acreditar que a evolução no Médio Oriente dependeria de novos aumentos das taxas de juro por parte da Reserva Federal, talvez acelerando a flexibilização da política no próximo ano.
Os futuros dos fundos federais sugerem agora que as taxas de juro permanecerão mantidas em 86% em Novembro, e os cortes estão avaliados em cerca de 75 pontos base para 2024.
A China também regressa das férias esta semana com uma enxurrada de dados, incluindo inflação ao consumidor e ao produtor, comércio, crédito e crescimento dos empréstimos.
As notícias do Médio Oriente poderão estragar o início da temporada de lucros empresariais, uma vez que 12 empresas do S&P 500 divulgarão resultados esta semana, incluindo JPMorgan, Citi e Wells Fargo.
O Goldman Sachs espera um crescimento nas vendas de 2%, com 55 pontos base de contração da margem para 11,2% e lucro por ação estável em relação ao ano passado.
“O crescimento económico próximo da tendência e as pressões inflacionárias moderadas apoiarão um crescimento modesto das vendas e uma melhoria modesta das margens”, ajudam os analistas do Goldman numa nota.
“No entanto, é improvável uma expansão significativa das margens, dado o regime de taxas de juros ‘mais altas por mais tempo’, o crescimento salarial resiliente e os investimentos em IA entre algumas empresas de tecnologia.”
Wayne Cole relata. Editado por Shri Navaratnam e Sonali Paul
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