LONDRES, 13 Abr (Reuters) – As ações globais subiram nesta quinta-feira, enquanto os dados da inflação nos Estados Unidos levaram o dólar a uma mínima de dois meses, sugerindo que o Federal Reserve pode em breve aumentar as taxas de juros, o que elevou o ouro acima de US$ 2.000 a onça.
O euro atingiu uma alta de 2 meses e meio de US$ 1,103. Os investidores estavam positivos na Europa, onde as ações de primeira linha (.STOXX50) atingiram máximas de duas décadas na quarta-feira, e os banqueiros centrais da Europa sentiram que deveriam ter mais tempo do que seus colegas dos EUA para controlar o aumento dos preços.
O índice STOXX 600 mais amplo ( .STOXX ) subiu 0,3%, com as ações da LVMH ( LVMH.PA ) atingindo um recorde depois de informar que as vendas no varejo de luxo na China aumentarão no primeiro trimestre de 2023. O FTSE 100 de Londres (.FTSE) ficou atrás do restante da região depois que dados mostraram que a economia britânica estagnou em fevereiro.
Depois de um longo fim de semana em grande parte do mundo, esta semana foi muito ativa em termos de dados econômicos. Ainda faltam os preços ao produtor dos EUA e as vendas no varejo, os quais ajudarão a definir as expectativas sobre o que o Fed pode fazer em sua reunião de maio.
“Se esperado ou menor, isso pode ser suficiente para os mercados começarem a descontar a pequena probabilidade de um aumento da taxa do Fed em sua reunião de maio, mas as vendas no varejo devem cair como esperado amanhã”, disse o economista-chefe global da ATM Investor Services. disse Mark Ostwald.
A leitura de terça-feira da inflação ao consumidor dos EUA mostrou que os preços mal subiram em março. O aumento anual de 5% da inflação nos EUA foi o menor desde maio de 2021 e foi de 9,1% em junho passado.
Embora o núcleo do CPI tenha ficado em 5,6% em relação ao ano anterior e se apegue às atas da reunião do Fed do mês passado, que mostrou que os participantes estão preocupados com o aperto do crédito após as oscilações do setor bancário em março, os mercados permanecem nervosos.
“A visão do mercado está um pouco dividida sobre se isso é um ‘hawkish’ ou um ‘davish bullish'”, observa Aninda Mitra, chefe de estratégia macro e de investimentos da Ásia no BNY Mellon Investment Management, antes da reunião do Fed no próximo mês.
“Seja como for, não será uma série de caminhadas, ainda vai atingir o pico antes de você começar a reavaliar, reavaliar agora ou levantar e reavaliar mais tarde”, disse ele. disse.
O índice do dólar caiu 0,2%, o menor nível em dois meses, enquanto os futuros de ações dos EUA subiram 0,1-0,2%, indicando uma recuperação modesta na abertura.
No entanto, quanto à preocupação do Fed com os bancos, a maior parte da semana recairá sobre os lucros do Citi ( CN ), Wells Fargo ( WFC.N ) e JPMorgan Chase ( JPMN ) .
“É um mundo de política monetária ‘se’, ou seja, esperar para ver as condições bancárias e financeiras”, disse Sam Rhines, diretor-gerente da empresa de pesquisa CORB®, com sede no Texas. “As questões do setor bancário agora fazem parte do processo de reação. “
O rendimento do Tesouro de dois anos ficou estável na quarta-feira em 3,962%, queda de mais de 8 pontos base. Mais precisamente, a diferença entre o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos e o rendimento do Bund de 10 anos atingiu seu nível mais baixo em dois anos, refletindo o aumento acentuado dos rendimentos alemães, pois os investidores deram ao Banco Central Europeu mais espaço para aumentar as taxas. mais longo.
Sem explosões, por enquanto
O economista-chefe do Goldman Sachs, John Hutchius, parecia otimista, dizendo que os riscos de uma crise bancária definitiva caíram drasticamente, já que nenhum banco implodiu desde o fim de semana do colapso do Silicon Valley Bank, um mês atrás.
Ainda assim, há sinais de pressão e cautela, especialmente para os credores regionais, Raines apontou para um banco na Carolina do Sul que notou um “rápido aumento” nos custos dos depósitos e margens mais estreitas em seus resultados do primeiro trimestre esta semana.
Em outros lugares, o ouro subiu 0,64%, para US$ 2.027 a onça, uma alta de um ano. Um dólar mais fraco e a perspectiva de taxas mais baixas significam que o ouro, que não rende juros, pode competir de forma mais eficaz pelo dinheiro do investidor, dada a sua reputação contra o aumento dos preços, especialmente se a inflação continuar a se mostrar ilusória. pressões.
O dólar australiano subiu 0,6% devido a um aumento surpreendente nas exportações chinesas e nos empregos domésticos australianos, que subiram 14,8% em relação a março passado.
Os principais índices de ações da China ficaram ligeiramente no vermelho, já que analistas disseram que um aumento inesperado nas exportações de março provavelmente não será sustentado pelo abrandamento da demanda global.
As ações de tecnologia chinesas caíram depois que o investidor holandês Process vendeu sua participação na Tencent na quarta-feira, depois que o Financial Times informou que o SoftBank estava vendendo sua participação no Alibaba. As ações da Alibaba (9988.HK) caíram até 5% em um ponto, mas depois reduziram as perdas para cair 2%. Eles subiram cerca de 1,8% no comércio pré-EUA.
Reportagem adicional de Tom Westbrook e Ankur Banerjee em Cingapura; Edição por Sri Navaratnam, Kim Coghill, Peter Graff
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