Metalúrgicos na US Steel Granite City Works em Granite City, Illinois, EUA, 24 de maio de 2018. REUTERS/Lawrence Bryant/Foto de arquivo
(Reuters) – A United States Steel lançou neste domingo uma revisão formal de suas opções estratégicas depois de rejeitar uma oferta de aquisição da rival Cleveland-Cleves Inc.
A oferta de junk cash e títulos da US Steel, com sede em Cliffs e Ohio, está avaliada em US$ 7,3 bilhões, representando um prêmio de 43% em relação ao preço de fechamento de sexta-feira.
A Cliffs anunciou sua oferta depois que a US Steel rejeitou a oferta como “irracional” e, em vez disso, anunciou um processo de revisão formal, dizendo que a empresa havia recebido várias ofertas para peças ou todo o seu trabalho.
“A Cliffs se sente compelida a anunciar sua oferta publicamente para o benefício direto de todos os acionistas de aço dos Estados Unidos e deixa claro que a Cliffs está preparada para aceitar esta oferta imediatamente”, disse a Cliffs em um comunicado.
A Cliffs disse que ofereceu pagar $ 17,50 em dinheiro e 1.023 de suas próprias ações para cada ação da US Steel, o que significaria um aumento de 42% sobre o preço de fechamento das ações da US Steel em 28 de julho, quando a Cliffs contatou a empresa em particular.
Uma fusão entre a Cliffs, que atualmente tem um valor de mercado de cerca de US$ 7,5 bilhões, e a US Steel criaria uma gigante siderúrgica global e a ajudaria a competir melhor em um setor amplamente dominado pela China.
A US Steel, que vem aumentando os preços para compensar o impacto dos custos mais altos relacionados a matérias-primas e energia, viu uma forte demanda por produtos siderúrgicos, o que ajudou a empresa a superar as estimativas de lucro para o segundo trimestre.
A Cliffs tem sido um dos players mais aquisitivos do setor, comprando a AK Steel Holding Corp em 2020 e, em seguida, adquirindo a siderúrgica americana ArcelorMittal no mesmo ano.
“Embora agora sejamos públicos, estou ansioso para continuar a fazer negócios com a US Steel em uma possível transação, pois estou convencido de que o valor potencial e a competitividade resultantes de uma combinação de nossas duas icônicas empresas americanas são excepcionais”, disse ele. disse. Lourenço Gonçalves, CEO, Cliffs.
A Cliffs disse que sua oferta para adquirir a US Steel teve o apoio do sindicato United Steelworkers, o maior sindicato da indústria siderúrgica da América do Norte.
Cleaves disse que também levantou financiamento de dívida para o acordo proposto de vários bancos. A empresa escolheu Moelis & Company LLC, Wells Fargo (WFC.N), JPMorgan (JPM.N) e UBS como seus consultores financeiros, com Davis Polk & Wardwell LLP atuando como consultor jurídico da empresa.
Em uma declaração separada no domingo, a US Steel confirmou que recebeu uma oferta da Cliffs e outras partes interessadas.
“A US Steel foi incapaz de avaliar adequadamente a proposta porque a Cleveland-Cliffs se recusou a se envolver no processo necessário e habitual de avaliação e certeza de avaliação, a menos que a US Steel concordasse com os termos econômicos da proposta com antecedência”, disse a US Steel.
A US Steel contratou o Barclays Capital (BARC.L) e o Goldman Sachs Group (GS.N) como seus consultores financeiros, com o Milbank LLP e a Wachtell, Lipton, Rosen & Katz como seus consultores jurídicos.
Reportagem adicional de Akanksha Khushi e Jyoti Narayan em Bengaluru; Edição de Paul Simão, Anirban Sen e Chris Reese
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